Warm Capital의 테슬라 보고서다.
테슬라의 펀더멘털을 이해하는 데 도움이 되는 좋은 보고서다.
테슬라는 전기차(소비자, 상업용), 에너지, AI(자율주행) 사업을 운영하고 있다.
테슬라의 수직계열화는 테슬라의 장기 성공의 열쇠
빅 아이디어 2개 – 4개 사업은 15조달러(1,200원, 1달러, 가정 18,000조원)가 넘는 금액 – 자동차 사업은 시작에 불과하다(나머지 사업을 만들기 위한 현금흐름을 개발한다).
아직 경쟁자가 없는, 2023년은 티핑 포인트, 승자가 대부분을 가져갈 것이다(구글 검색, 아이폰이 그랬던 것처럼).
테슬라 해자의 질적 검토
규모에 맞는 진보된 제조 방법 공장을 직접 제작 공장은 상품 공장을 반도체처럼 설계 기가 캐스팅 독점적 합금의 부품 감소 사내 기계 SW응답 시간 단축 끊임없이 개선 배터리 전략 2030년 목표 3TWH혁신적인 리튬 소싱 4680Cells테슬라의 배터리 전략은 현재 및 미래의 여러 화학 물질에 유연하게 대응 자동 운전과 리얼 월드 AI선도적인 데이터 양 수직 통합으로 AI측면 베팅 충전 인프라 시장은 슈퍼 차저의 가치를 과소 평가하고 테슬라의 슈퍼 차저는 거대한 보리 글로벌 현지화 생산 매년 1~2개의 생산, 1~2개의 상하이 기가 바다ー스라의 C비즈니스 모델 딜러 판매 모델은 종료 통합된 SW사용자 경험은 단순한 것이 좋은(블랙 베리, iPhone)슈퍼 차저 네트워크가 나비에 들어오는 테슬라의 인카콘솔은 초기 애플의 앱스토어와 유사 게임 플랫폼 등 통합 SW를 통해 제품 유용성 극대화 – 배터리 전략 : – 자율주행과 리얼월드 AI – 훈련 – 충전 인프라 – 글로벌 현지화 생산 – 최고의 인력 채용 – 소비자 직접 판매 모델 – 통합된 소프트웨어 – 브랜드 가치 규모에 맞는 진보된 제조 방법 : 배터리 전략 :